CJ DeFi 做市与套利实战手册

对于擅长metaora 的LPer。

在robin 就是捡钱。 而且基本没有回撤。

即便局部有亏损 整体净值仍然能持续上升。

这不是我自己胡扯。 这是实盘数据 表现出来的。

不理解的人 说了 也无法理解。 https://x.com/szu_jason/status/2094546790372782250

不搞套利了 来钱太慢了。

准备去robin上看看。炒土狗 + 组LP

做一个预测，对于技术型选手来说。

下一个大的机会 将是robinhoodchain的链上套利。

当然是这一个预期。不一定真的会发生。

很多人没明白我说话的底层逻辑。

套利之所以能跟行情挂钩。

原因就是 套利赚的钱 来自于fomo情绪。各路资金疯狂的涌入。

来自非量化的资金越多，造成的价格不对称就越严重。

也就造成了fomo的时候，套利的利润 就会暴涨。

而这个时候 通常就是见顶信号了。这种情况不会维持很久。

相反的如果场内交易的资金只有量化的资金在互相内卷。

利润就会一直下降。

因为没有场外资金进入，价格自然就会走低。

所以 套利和建仓的逻辑 就是相反的。

有点买在无人问津，卖在人声鼎沸的味道，但是这句话太笼统，而使用套利的角度去观察 就非常的简单 直观。

当然二者要想完美的衔接做好 并没有那么的容易。

时间节点 ，建仓目标 。但这是另外的问题了。

自从我发了LP的帖子之后，大量的相关推文就出来了。

那么。

过段时间 大家就应该能看见

复盘 ：我在robin N天赚了 xx 万u 的帖子。

而你只能事后羡慕，然后关注他们， 继续听他们事后吹牛逼。

而我 是在真正赚钱的时候 告诉你。

不管是 套利，做交易，还是现在的组LP，都是如此。

有人说，组池子 不如拿着币等涨。

逻辑不是这样的。

如果你不波段的话，成本就打不下来，

如果你波段的话，结果就是卖飞，主动波段和被动LP 刚好是2个相反的操作手法。

如果一直拿着。

除非是龙头， 如果是市值很小的币，最终就是大部分都归零，极少数跑出来。甚至 一个都没有。 如果你只买龙头，然后拿着等涨 这是最简单 轻松的打法，这个确实也不用枯坐。但是得上仓位。对我来说 我没办法重仓土狗。

我组池子 不关心币背后的叙事。或者谁在喊单之类的。

简单看下k线 各个数据就足够了。

当然我也想看，但是时间精力跟不上。

很多时候 赚fee的时间窗口 就那几十分钟。

早上这个 就很猛 不到1个小时 本金1500 撸了2000u，

而这个其实也没涨多少。 刚好差不多翻倍吧。

但是交易的话，就很难掌握点位，LP容错率 就高了。

做自己擅长的吧，习惯做什么 就做什么。不必刻意勉强自己。

你们要感谢我 我还愿意 给你们分享。

这东西 有些人已经偷着搞了一段时间了。

我也是最近perp套利收益不行了 才转过来玩玩。

而这个正好也是我比较擅长的赛道。 https://x.com/gch_enbsbxbs/status/2094571978401423557

简单说下套利的核心思路和逻辑

底层逻辑实际就围绕2个东西

差价和利率差。

一个地方便宜 一个地方贵。一个地方的借贷利率低 一个地方的借贷利率高。

这在任何金融市场 都是如此

当然不同衍生品，他们产出来的具体玩法不一样。

围绕这个核心思路。我们可以得出一些阶段性结论

天才不是自夸！

我来跟你们深入分析，为什么会存在这个套利空间。

这个套利方案不复杂，就是在2个完全不同的金融市场进行套利。

但是背后反映出的是usdt和usd 的需求。这是他的底层逻辑。就比如说为什么2个国家的货币的汇率会波动，造成波动的底层原因是国债和利率。

看到很多关于说IBKR的出入金的帖子。

我说点别的吧。

我以前介绍过 IBKR

对于币圈的人来说。

如果能把IBKR的所有功能 全部搞明白。

传金金融 就算入门了。

炒美股只玩正股的话 确实有点浪费。

那样就跟玩A股一样了。

你必须体验一波 组合保证金账户，融资融券。（币圈的抵押借贷）

先不聊脚本 简单说下LP，任何地方 任何时候 核心就是预判未来的时间fee能跑赢无常。只要判断对了这个，那么就是盈利了。那么你需要做的就是去计算和估算这2个东西

好吧，再补充一下 LP 如何算，

首先知道基本的概念 v3 模式的LP 的分布模式就类似网格买卖的模式，所以跌破 区间的无常亏损很容易计算

就是区间的百分比的一半，例如你组了一个单边LP 区间百分比时百分10. 假设跌穿了，那么你亏百分5，

而你需要做的事情 有2个，你认为 你组的这百分10的LP 能扛多久

按照以往玩土狗LP的思路。

当apr 达到3000以上

做短线LP 基本上是盈利是不难的。

无论是meteora 还是pancake。

（低于1000则不能玩，这是个人经验）

那么现在切换成网格 逻辑是一致， apr 能维持在3000以上 就能打

利用网格利润 覆盖下跌带来的损失。

不做长线，合适的位置平仓 和仓开 即可。 https://t.co/uwVORYx6bt

还是比较不错。

apr 刚才显示6000 应该是那会波动很剧烈。

现在的实时apr 已经下来了。 是在1100左右。

价格 没有发生太大的下跌。 pnl 比较稳定，盈利100多u

运行时间2小时。

总网格相加的仓位是六七千u吧。500个格子每隔格子十几刀。

先平仓了。 又想到了一个新功能， 我准备吧LP里面的再平衡功能 https://t.co/aLcYonYOuT

自动有ai以后 我有写不完的东西，我正在写LP的脚本

正好有老铁之前没太看明白这个东西 我就让ai帮我吧这个策略 做了一个文字的说明文档。希望可以帮助到大家。

锯齿状的双层马丁嵌套公式，你丢给ai 他就知道你要干什么了。

（实际的使用场景就是 用这套公式去uniswap v3 组池子） https://t.co/U0QWAlywlc

好了 开源吧，这是一套程序 okx dex的交易接口+pancakeswap 组LP。比较适合有了一定ai基础的人学习，你可以借鉴这套框架 我认为是非常好用的，使用的是依赖注入+API接口的方式构建的，每一个功能 https://t.co/XMQU3zR15W

思来想去 还是决定开源了，原因是@MeteoraAG官方搞了这个活动。

加上我又喜欢大家给我发好人卡。

所以就开源了。

这是基于上一版重构的版本

上一般的链接是

https://t.co/6YV5PnrKjp

这一版 主要围绕架构重构，和策略的调整，加入了非常复杂的分析功能，和自定义参数的功能， https://t.co/eY5cCn5XY2

这是一个 @MeteoraAG 的DLMM的LP管理工具，

我花了2天时间 自己手搓的。功能上是模块化的 我希望你拿过去自己进行删改。实现你自己想要的各种其他功能。

目前实现的功能主要是：

你可以吧提前创建好头寸和存入资金。

剩下的交给程序自动帮你管理。

简单说就是调整bidask的方向。

如果你不知道 https://t.co/Tgmw5j7N47

这是一个 @MeteoraAG 的 数据监控脚本 不知道有没有老铁需要这玩意。

主要就是 监控所有池子的信息。做详细的数据分析用和报警用（定时轮询完整的meteora数据 包含所有字段）

自定义条件筛选

自定义提醒：

池子fee 异常波动报警提醒。

新池子报警提醒。

（支持声音报警）

这个工具 原本是我自己用。 https://t.co/N4oaY0hqga

我再解释一遍。 以后 我发过长文 讲过的策略。

我不再解释。 属实太麻烦。 你们可以搜索我的推文。

什么叫 做多 和 做空的 LP（这是我自己想的词。因为我不知道如何解释。）

核心思路 首先方向 要看准。 其次 如果没有精准的判断。

那么 利用fee 来 覆盖无常损失。所以这部分

这次下跌之快 有点超出预期。

之前是组的做空方向的LP 已脱离区间了 只能平仓了。

目前 我觉得当前价格 可以开始组单边LP 试试看能不能接到货。eth 4100-3300

也许这就是LP得魅力了吧 即便跌成这样，依然没亏钱 且还是赚的。

目前计划是 依然不平仓。如果跌破110 就当强制抄底了。赎回sol。不跌破就赚fee。未来一段时间行情都不太可能好。只能这样了。 https://t.co/WpYkc9DGcE

对于擅长metaora 的LPer。

在robin 就是捡钱。 而且基本没有回撤。

即便局部有亏损 整体净值仍然能持续上升。

这不是我自己胡扯。 这是实盘数据 表现出来的。

不理解的人 说了 也无法理解。 https://x.com/szu_jason/status/2094546790372782250

老铁们推荐你们玩一下这个网格，很稳定 很爽。

界面很友好。所有的信息 都能直观看见。

收益不比做LP差。

我把界面做写成这样 实际是有点强迫症。

必须好看 信息全。

和早期版本 也做了大幅度修改。

我开了七八个号 在跑不同的代币。总仓位在15-20万u左右。（不是本金，是网格总仓位。 本金放多少 https://t.co/8PFHpPVSa2

深入分析夸所资金费率套利的里面的一些注意事项和最终应该如何套利。

首先现货搬砖，只需要低买高卖即可。现货可以从一个交易所转到另外一个交易所

所以套利过程中默认他们的价格是完全一致，除非一个交易所彻底关闭了冲提。

那么

资金费率夸所套利 不能吧仓位从一个交易所般到另外一个交易所平仓。

好了 可以休息睡觉了 滑点解决了 比我预计要快点

明天基本上可以开始测试了 功能齐了

之前就已经测试了价差和资金费率差 再测试 应该不用太花时间了

老铁们 等着我开源哈！！！ https://t.co/MlwQQ9lCs1

凑个热闹 我也发个 我在hype上 套利赚了几万u的方法吧

我现在没玩了 未来也许还能玩。但是公布出来了以后 我自己是不打算玩了。当然和@Cbb0fe大佬的没办法比。

自从hype上线了以后 很多spot代币以后。我观察到 spot现货里的 代币

经常 动不动插针。 最容易观察得到的 就是buddy 这个代币。 这个币 https://t.co/FiOyc232Lz

视频讲解 backpack 手动杠杠循环期现套利，赚百分50的apr+刷交易量赚积分。

https://t.co/xbFZqfmuSd

今天录制讲下这个玩法。之所以录制视频。我担心打字说不清楚。主要面向小白或者对套利不熟悉的朋友。这个懂了里面的逻辑，玩起来非常简单。

视频中有一点忘记补充了。 就是 除了买入现货

老铁们 下面的帖子继续转发 不要停

你们转发得越多 我写程序的动力就越足

现在我先吧backpack 模块化现货马丁的脚本发给你们

反正我测了快1天了 愣是找不出错误的地方 很稳健！！

（资金费率那个需要花时间测 等搞好了再发布）

不管你用不用 如果你对脚本感兴趣

我建议你看看 https://t.co/O3o1MlkcJ0

再给大家提供一点 赚点理财收益的思路吧 我有一部分资金正在操作。

1/ 把稳定币 存入 @Backpack ，百分5apr+积分。

积分价值 我不好计算收益。属于仁者见仁

2/借出来sol。支付百分2利息。再把sol拿去换成lst。

或者组LP。 这个怎么玩并不固定 也是仁者见仁。

你甚至可以抵押lst 再借钱出来

lighter 出了个新的robinhood，流动性不共享。

hype又出了个新的hip3 io

都有点重复造轮子。

不过对于perp套利来说 也无所谓了，

只是在程序的设计上 会搞得有些复杂，

说实话 在这种复杂的交叉套利场景下，如何同时保证资金效率，利润，积分，风险。 挺麻烦的。

以sndk举例：

lighter robinhoodlighter xyz io

这等于是4个交易所，各自都有各自的特点，还有其他交易所。比如var，它是模拟前端下单，rest轮询行情， 再比如 crossex又是一种新的场景。它是代理下单。

虽然我的脚本全部都支持，新增交易所也不麻烦，但是寻找最优路径 并不简单。

我原本以为perp已经到头了，但是最近脚本更新就没停下来过。

我目前策略也很稳定。

并不是一定要打crossex。

真正要打 大概率 也不会吧资金全部迁移过来。

为什么我还是花力气去接crossex。

因为这个产品 确实很有意思。

市场也找不到第二家相同的。

我到是希望 有链上的项目方 能搞搞这个。

如果有项目方愿意搞这个 我绝对第一时间拿真金白银去玩。

（实际上做中性套利的 比如@ethena这个项目方天然就适合干这个）

反正现在讨论纯粹的去中心化 已经没有意义了。

而且相比于var的机制， 这个我认为 更有意思。

我很反感的是 设计这些 复杂的 套路的东西。

一个返佣 搞这么复杂，纯忽悠不懂行的人。

打crossex，通常是对fee很敏感的量化的人，如果这个东西不先算清楚。 确实没办法下手。（还有一些风控 清算之类的问题）

这个周末 吧 gate的 crossex 接好了。

准备在这个上面 做套利。毕竟可以大幅度提升资金效率。

至于最近的口碑问题。我虽然有些担心。但是应该不止于 上升到整个平台rug问题。 暂时先弄少量资金跑一下吧。

原本是准备直接打原生cex，但是 资金效率确实太低了。

接入交易所越多 效率就越低。

另外 gate的对接返佣的人 麻烦私信我一下，谢谢。

老铁们 真的要学会用AI

花了一个下午 一边看电影 一边写脚本 搞好了。

币安的 数据监控写好了

现货价格 合约价格 合约资金费率

价格异常波动 成交易量异常波动 现货合约价差 异常波动

然后进行报警提醒。

（就是这玩意 真的废流量）

接下来 扩展各个cex。都来一份。

然后再来制定策略。

最后下单操作。 https://t.co/1k2efpvcD1

我看了大家的评论 大家的思维 都停留在 购买YT上。

我发了那么多策略。 并不是都是这么买YT。

你可以用YT进行对冲或者套利 有很多方法。

YT和现货对冲。 不同池子 对冲 。

杠杆循环 PT 或者YT 等等 。

要把思路打开。。。

今天再来个更硬核的复盘：过去20天我是如用使用30w本金撸8亿积分。

之所以考虑发出来，是因为项目方不当人，那么索性我也摊派了。全分享给老铁们了。

我再如何会算，我也算不出来项目方的恶心程序。

我首先列出时间线

9月初看到这个项目 买了一些YT 几千u 没有存钱。开始深入了解项目。

早上 闲着没事 写了个pendle的监控。监控波动。

另外发现 早上有2个巨鲸直接聚合器 买了1000万u的 usdf

导致益价了百分2。有不少人在套利

现在已经全方位 监控 falcon相关的信息了。

pendle + swap + pools https://t.co/hukTKeLyUX

最近一两个月的 对于资金的操作 我还是很满意的。

8月初 币安举办usdc活动。 把所有流动性资金 全部投入

usdc/usdt 的循环贷，拉满杠杆。

8月下旬plasma存钱。

卸载usdc/usdt杠杆。

只循环一次。 抵押usdc 借usdt 存入plasma。

9.11 币安usdc活动结束。

卸载 usdc/usdt 的借贷。 释放usdc。

9.12

结合之前的币安usdc理财活动的改进玩法。30-40APR

得益于xpl的活动。所以循环贷 又可以有了改进玩法。可以进一步提高收益。

之前的2次 都是秒光。 但是这次 由于额度少。就有充分的时间操作。虽然一个账户只有1万的额度。 但是很多人不知道的是 币安有子账户功能。

可以申请5个子账户 https://t.co/P2GnwiAMhO

如何在crypto 预测市场使用AI 进行量化和回测。

今天聊点干货吧。

以5分钟 或者15分钟 up down 来举例。

例如 很多人在预测市场 的策略 狠简单粗暴。

事件结束前几分钟，价格达到了90-95 直接买进。 俗称扫尾盘。

首先 扫尾盘 能不能赚钱， 那肯定是能的。 但是 不能这么简单粗暴。

扫尾盘

为什么polymarket需要上脚本，我说下我的理解吧。

虽然我刚玩没几天。

但是polymarket 有一个很大的缺点，

那就是对于需要按年为单位的预测的单子。

即便你的把握很大，比如 那个什么外星人的预测。

如果你提前买了

这一笔单子 如果不到期， 你无法利润最大化。

polymarket 也开perps了。

套利佬的路径 又多了一条。

要快点接入了，刚开始 的利润通常比较高。最近确实有点忙。

平台自身的实力就不必说了。

如果撸预测 撸不动了。

不妨试试perps。

看了一下 还是比较全的。

我其实就喜欢玩这种 链上的 项目。

纯cex 真没啥意思。

目前看 流动性 很不错。

没有拿到空投，如何靠LP也一样赚到高收益。

今天来深入讲讲这个。（哎 其实不想讲 因为大家会了又会卷 希望大家不要怪我）

首先这里有几个大的核心点：

1/是相对比较热门的项目方发的币，

2/先在DEX上线。

3/最好是有盘前期货价或者场外otc价作为参考

还是多说几句吧。

不是所有的币 都能够采用LP的玩法。

如果你要玩 最好满足我之前说过的以下核心条件

1/是相对比较热门的项目方发的币，

2/先在DEX上线。

3/最好是有盘前期货价或者场外otc价作为参考。

撸毛的一次性项目 就当撸毛玩就好。

什么叫大项目？

至少 TGE 你得能上1线的CEX https://t.co/jcTDuPgOEf

前几天 才发了 LP得脚本 和玩法拆解。

不知道 有没有老铁受伤。

我自己是不玩 koge 这种币的。因为收益太低了 脱离区间就会亏。

玩LP 就要做好 脱离区间的打算，要假设在有限的时间内脱离区间 不亏钱 才能组。

例如当前的fee 赚1个小时 脱离区间不亏钱 就能玩。

如果不能，就不能玩。 https://t.co/LLpSzpdWcm

最近 有不少老铁 跟我推荐 rebalancing 的LP玩法。

原理就是 在v3模式下，自动跟随价格的波动 进行调整LP的区间。

我不太喜欢这种玩法。因为说实话 这种策略 属于无脑的追涨杀跌。

每一次的rebalancing 就是在追涨杀跌。长期跑下来 可能是亏的 波动越大 亏得越多。 而这些项目上标注的 APR

币安alpha 的利益方 一共有哪些？

花手续费和gas刷交易量的

组LP赚手续费的

24小时盯着随时待命的mev机器人（这个我已经亲自体验过了，要想躲过mev机器人 ：不能使用公共节点，swap的参数必须设置最低接收数量调到你认为的合理的数值。）

还有什么呢？赚gas的验证节点？我不晓得这部分是否是都燃烧了。

这是起床后 撸的一个仓位。5000u本金。

还有其他就不挨个发了，这个相对收益率比较高。

我通常 手动 会同时操作七八个土狗，极限也就10来个。再多 就忙不过来了。

龙头开的仓位会大些， 通常不需要太关注，

几m的土狗 基本上 都是快进快出。

其实也蛮累的。

主观做LP 需要带着交易的思维去做。进 出的时机比较重要。详细的就不展开讲了，

这些东西 我一年多前 都发过。有兴趣的老铁 自己翻推文吧。

@seaify1 每个显示器 都是一台独立的电脑 如果你同时做很多事情 你就不回这么问了。套利 打狗，开发脚本等

老铁们推荐你们玩一下这个网格，很稳定 很爽。

界面很友好。所有的信息 都能直观看见。

收益不比做LP差。

我把界面做写成这样 实际是有点强迫症。

必须好看 信息全。

和早期版本 也做了大幅度修改。

我开了七八个号 在跑不同的代币。总仓位在15-20万u左右。（不是本金，是网格总仓位。 本金放多少 https://t.co/8PFHpPVSa2

好了 这套系统 现在给老铁们开源。

我需要再忙其他的脚本了。

这个脚本经过长达2周的运行 调试 和升级

已经稳定无bug，加入了很多功能。

且里面包含了其他的系统。 辅助系统

除了网格，还有刷量 监控 为一体的系统

功能很丰富 也比较复杂。

用之前 一定要让ai帮你阅读一遍功能。 https://t.co/IbluZ3UWqp

确实很猛。这个收益率 已经有点直追 7月份的海力士了

当然也就早期 能有这个收益了。 等市场上更多的专业的人 进来 就会下滑了。

这个号 是下午那会开的，放了3w u， 打了不到10小时 撸了100多u。

apr 你们自己算吧。

（由于只能打逐仓，设置的是2倍杠杆，希望项目方尽快改成全仓，上架更多的品种。逐仓资金效率太低了 。）

另外 我不清楚 什么kol轮， 我不是kol，不接广子。

我就一个小散。

邀请链接 你愿意支持一下 就走 不愿意 就当没看见就行了。

我的等级是T4。fee 我会全部返给你。（你等于0fee在打）

同时也说句实话，打perp，非专业玩家 慎入，

如果你啥也不会 就别碰这个。干这个的 都是专业玩量化，套利的人。 每个人手里都有自己的脚本。拼的就是这个。

如果你是刚关注我的小白 ，想学，就翻我以前推文，我也开源过这方面的脚本，当然去年开源的版本 已经有点过期了，需要做大量的修改。

我手里的版本 也不是那个。 之前说过 已经重写成rust了。不过那个版本 用来入门是没什么问题的。核心逻辑没有什么问题。不过我也建议做套利的 不要使用python js 这类语言，性能 稳定性 都不太行。

你用rust 一台12u/月的aws机器 就能满足你用了，十几个交易所，几百个币 就能同时套利。机器是扛得住的。我目前的低延迟已经优化得比较好了，热路径已经优化到几十微秒了（从接收行情到提交订单）。关键还是稳定 cpu 占用极低，没什么抖动。

我自己也是这么用ai。一路摸爬滚打走过来的，相信你也没问题。

好了 废话就说这么多 。

再给大家分享一波：高频量化套利架构与低延迟开发指南.md （我的脚本就是按照这个指南写的，这也是我跟ai沟通了很久采取的方案）

# 高频量化套利架构与低延迟开发指南（行业通用版）

> 目标读者：要做“高频、低延迟、延迟敏感”的量化套利系统的开发团队。

>

策略应该已经跑通了

一共花了差不多半个月。（实现功能仅仅3天就写完了）

从最初的 实现功能。然后开始逐步边写策略 边思考 边测试。 直到最近几天，开始开始稳定了。

先小资金跑一个月看看吧。 脚本已经偏离了我最初的设想。

原本预期是写套利，结果开始往量化的方向发展了。 https://t.co/6AuQ8KlhNZ

FF复盘总结。

还是发个复盘吧。光生气也没什么卵用。

这波 原本计划 鲁个十几万u

最终结果下来 只鲁了3w

空投1万多 均价0。65卖出

alpha抄底+ 合约做空 鲁了2万多

也就是说 这个钱 大部分 我是靠本事赚的

不是靠项目方。

仔细看我6点编辑的 策略路径。

为什么抄底。很多人可能没想明白这个里面的逻辑 https://t.co/PAz2I3yolT

老铁们 刷到我 你要珍惜。

我跟别的博主不一样。

教的都是硬核知识。

各种玩法。策略。套路 不局限某一个领域。

交易 defi LP 套利 脚本 等等。

（有些东西过于冷门 我就不分享了 比如期权 比如其他的美股 外汇 以前偶尔发过 但是没人看。）

最后

就像老铁们说的 我现在挺愿意分享的

说不定哪天